-  La Société a refinancé ses échéances 2017 et 2018 avant la date prévue, renforcé sa souplesse financière, augmenté sa liquidité pour les années à venir et prolongé la durée moyenne de sa dette en presque deux ans

- Plus précisément, le Groupe a émis des billets garantis de premier ordre pour 285 millions € avec une échéance à sept ans, à des conditions plus avantageuses que celles obtenues sur les billets émis en 2013, en utilisant le produit pour régler ses échéances à moyen terme et simplifier sa structure de capital en remboursant la dette bancaire     

- En parallèle, le Groupe a levé 250 millions € de crédit renouvelable syndiqué sur trois ans qui peut être prolongé pour une période supplémentaire de deux ans, sous réserve de refinancement de l'émission obligataire de la Société due en 2019

- Conformément aux dernières révisions à la hausse des notations de crédit d'entreprise de la Société, deux des principales agences de crédit ont attribué des notations à cette nouvelle émission d'obligations qui sont deux crans au-dessus de leurs notations d'émetteur respectives, principalement en raison de la qualité des actifs donnés en garantie 

NH Hotel Group a mené avec succès deux opérations financières, dans le but de doter la Société d'une structure de dette à échéance plus souple pour les années à venir.
 
Après trois années consacrées à l'exécution de son business plan, NH Hotel Group a amélioré son positionnement, et présente actuellement une base élargie de chiffre d'affaires, un EBITDA sensiblement plus élevé, et une baisse significative de son ratio d'endettement. Cette amélioration est due aux efforts fournis par le Groupe qui  a segmenté son portefeuille hôtelier par marque, axé stratégiquement sur ses établissements du segment supérieur et haut de gamme, investi 200 millions € pour repositionner ses hôtels et standardiser la qualité de chaque marque, renforcé sa gestion et ses capacités organisationnelles, rationalisé son portefeuille en liquidant les actifs non essentiels et en renégociant ses contrats de location.
 
Bouclage réussi du processus de refinancement
 
Le Groupe a profité de l'amélioration de ses performances commerciales et financières et tiré parti des conditions actuelles favorables du marché, accéléré son processus de refinancement par le biais d'une émission obligataire et d'une facilité de crédit syndiqué à long terme.
 
Plus précisément, le Groupe a émis des billets garantis de premier ordre pour 285 millions € avec une échéance en 2023, à des conditions plus avantageuses que celles obtenues sur les billets émis en 2013 : le coupon de 6,875 % des billets de 2013 a été réduit à 3,75 % dans le cadre de cette émission. En conséquence, le Groupe a réglé les emprunts échus en 2017 2018 avant l'échéance, en simplifiant sa structure de capital avec l'utilisation du produit pour rembourser la dette bancaire.   
 
En parallèle, dans le cadre de cette même opération, le Groupe s'est doté d'une plus grande souplesse financière en levant un prêt renouvelable syndiqué de 250 millions € ; cet emprunt sur trois ans peut être prolongé de deux ans, sous réserve de refinancement des obligations émises par la Société en 2013 et dues en 2019.
 
Révisions à la hausse des notations de crédit
 
Cette dynamique est également manifeste dans les révisions à la hausse des notations de crédit d'entreprise annoncées récemment par les principales agences de notation de crédit. Plus précisément, Standard & Poor's a attribué une notation B (avec des perspectives stables), ce qui reflète sa confiance dans la capacité du Groupe à ultérieurement améliorer ses performances commerciales tout en continuant à maîtriser les coûts, les liquidités, les fonds de roulement et la gestion des coûts. Dans le même laps de temps, Moody's a attribué à la Société une notation d'entreprise familiale de B2, grâce aux solides progrès concernant l'exécution de son plan d'affaires, à l'amélioration de la liquidité et à l'orientation sur une formule opérationnelle peu axée sur les actifs. Conformément à ces récentes révisions à la hausse des notations d'émetteur, Standard & Poor's et Moody's ont attribué des notations à la nouvelle émission deux crans au-dessus de leurs notations d'entreprise respectives (Standard & Poor's : BB- ; Moody's : Ba3), grâce la qualité des actifs donnés en garantie.  

À propos de NH Hotel Group

NH Hotel Group (www.nh-hotels.com) est l'un des principaux exploitants mondiaux d'hôtels en milieu urbain et un acteur multinational consolidé. Le Groupe gère environ 400 hôtels et presque 60 000 chambres dans 29 pays en Europe, en Amérique, en Afrique et en Asie, et dans des destinations urbaines de premier plan comme Amsterdam, Barcelone, Berlin, Bogotá, Bruxelles, Buenos Aires, Düsseldorf, Francfort, Londres, Madrid, Mexico, Milan, Munich, New York, Rome et Vienne.